一、远期汇率计算公式
远期汇率的计算公式如下：
[ ext远期汇率} = ext即期汇率} + ext即期汇率} imes left( rac extB拆借利率} – extA拆借利率}}360} ight) imes ext远期天数} ]
此公式表明，在即期汇率固定的情况下，远期汇率主要受两种货币的利率差异和远期期限的影响。
二、远期汇率的计算步骤
1、确定即期汇率：即期汇率是当前市场上两种货币的直接兑换比率。
2、获取拆借利率：获取两种货币的拆借利率，通常以年利率表示。
3、计算远期天数：确定远期汇率的有效期限，并换算成天数。
4、应用公式计算：将即期汇率、拆借利率和远期天数代入公式，计算出远期汇率。
三、远期汇率升贴水
升水：若报价币利率大于被报价币利率，则远期汇率升水。
贴水：若报价币利率小于被报价币利率，则远期汇率贴水。
四、实例解析
假设下面内容数据：
– 即期汇率：USD/JPY = 113.4/50
– 美元拆借利率：2%
– 日元拆借利率：5%
– 远期天数：90天
根据上述数据，我们可以计算出3个月的远期汇率：
1、计算无风险利率：
– 美元无风险利率：(1 + 2% = 1.02)
– 日元无风险利率：(1 + 5% = 1.05)
2、应用公式计算远期汇率：
[ ext远期汇率} = 113.4 + 113.4 imes left( rac0.05 – 0.02}360} ight) imes 90 ]
[ ext远期汇率} = 113.4 + 113.4 imes left( rac0.03}360} ight) imes 90 ]
[ ext远期汇率} = 113.4 + 0.29 ]
[ ext远期汇率} = 113.69 ]
3个月的远期汇率为USD/JPY = 113.69/50。
五、拓展资料
远期汇率的计算涉及到多种影响，包括即期汇率、拆借利率、远期天数等，了解这些影响及其计算技巧，有助于更好地进行外汇交易和风险管理。
